Jak zainwestować pieniądze minimalizując ryzyko? Z badań przeprowadzonych przez Instytut Homo Homini wynika, że Polacy najchętniej korzystają z najprostszych form oszczędzania, a produkty inwestycyjne nie cieszą się dużą popularnością.
Dla przykładu, tylko 3,3 proc. inwestuje w akcje notowane na giełdzie. Wyjątek stanowią jednak obligacje, które są równie popularne (20,04 proc.) jak konta oszczędnościowe (20,04 proc.) czy tradycyjne lokaty (20,07 proc.). Poziom ryzyka w przypadku obligacji może być nieznacznie wyższy, za to znacznie atrakcyjniejszy jest możliwy do osiągnięcia zysk.
Czym są obligacje?
Obligacja to papier wartościowy emitowany w serii, w którym emitent (czyli osoba fizyczna, przedsiębiorstwo lub skarb państwa) stwierdza, że jest dłużnikiem wobec właściciela zakupionych obligacji. Tym samym emitent zobowiązuje się do zrealizowania określonego świadczenia w formie pieniężnej i/lub niepieniężnej.
Papiery wartościowe mogą być zróżnicowane pod względem oprocentowania, a właśnie od poziomu stopy procentowej zależy wysokość zysku. Stałe oprocentowanie daje gwarancje regularnego dochodu aż do momentu wykupu obligacji.
W przypadku zmiennego oprocentowania wypłata odsetek może być uzależniona od inflacji czy stopy rentowności bonów skarbowych, a oprocentowanie zmienia się w okresach odpowiadających płatnościom odsetek.
Zainwestowany kapitał wypłacany jest jednorazowo w momencie wykupu lub, w przypadku obligacji wieloletnich, np. co pół roku. Odsetki przeważnie płatne są co kwartał lub co pół roku.
Jak inwestować?
Inwestowanie w obligacje jest bezpieczne, pod warunkiem, że emitent jest wystarczająco wiarygodny. Przykładowo, skarb państwa, jako gwaranta, obdarza się sporym zaufaniem, gdyż jest on jednym z największych (pod względem majątku i dochodów) podmiotów działających na rynku.
Kupując obligację danego przedsiębiorstwa, często możemy liczyć na równie spokojny sen i nierzadko na jeszcze wyższy zysk.
Ryzyko zależy w dużej mierze od kondycji przedsiębiorstwa oraz celu, na jaki zostaną przeznaczone środki pozyskane z emisji. O wiarygodności emitenta stanowi m.in. posiadanie partnerów godnych zaufania.
Najwyższą z możliwych gwarancji zapewnia współpraca z bankiem czy domem maklerskim. Dla inwestora obecność takich partnerów emitenta stanowi dowód transparentności i bezpieczeństwa wszelkich procesów związanych z obrotem obligacjami.
Sebastian Filaber – ekspert inwestycyjny i prezes zarządu Opulentia S.A.
Fot. Getty Images