Union Investment TFI rozpoczyna subskrypcję certyfikatów UniSystem FIZ wykorzystującego zaawansowane strategie i algorytmy matematyczne.
W 1988 roku firma Renaissance Technologies, założona przez wybitnego matematyka Jamesa Simonsa, stworzyła innowacyjny fundusz oparty na strategiach ilościowych -Medallion. Przez lata fundusz ten przynosił jego założycielom oraz zewnętrznym inwestorom kilkudziesięcioprocentowe roczne zyski.
Z biegiem czasu, z aktywami rzędu kilkunastu miliardów dolarów, Medallion stał się funduszem elitarnym – dostępnym tylko dla wąskiej grupy inwestorów i w dalszym ciągu wypracowującym wysokie stopy zwrotu.
W Polsce właśnie rusza pierwszy publiczny fundusz absolutnej stopy zwrotu wykorzystujący zaawansowane strategie i algorytmy ilościowe – UniSystem FIZ.
Jak powstał UniSystem?
Podobnie jak w przypadku ścisłej światowej czołówki, UniSystem powstał w oparciu
o najnowsze osiągnięcia nauk ścisłych – przede wszystkim matematyki, statystyki
i ekonometrii.
Prace nad nowym, autorskim algorytmem przez kilkanaście lat prowadził
dr Robert Ślepaczuk – wykładowca na Wydziale Nauk Ekonomicznych Uniwersytetu Warszawskiego, gdzie obecnie pełni funkcję kierownika kierunku Quantitative Finance oraz kieruje grupą badawczą Quantitative Finance Research Group.
W 2011 r., kiedy to Robert Ślepaczuk dołączył do Union Investment TFI, rozwijany wcześniej model inwestycyjny został dopracowany i zaimplementowany do potrzeb nowego funduszu.
Strategia inwestycyjna
Strategia zarządzania UniSystemu opiera się na zasadzie połączenia inwestycji wykorzystujących szerokie spektrum instrumentów finansowych (m.in. opcje i kontrakty terminowe na indeksy giełdowe, kontrakty terminowe na akcje, obligacje, waluty, surowce oraz indeksy zmienności) w jeden spójny model inwestycyjny. Indywidualne strategie inwestycyjne składają się na systemy, a te z kolei tworzą złożony model.
Dzięki szerokiemu spektrum instrumentów, możliwe jest maksymalizowanie zysku
i jednoczesne ograniczanie ryzyka, przy utrzymaniu wyników funduszu na stabilnym poziomie.
– Dzieje się tak, ponieważ korelacja pomiędzy stopami zwrotu z poszczególnych systemów jest zbliżona do zera – gdy jeden system notuje słabszy wynik, inny zyskuje. Poza maksymalizacją zysku taka strategia pozwala na ograniczenie ryzyka, co sprzyja stabilności wyników – tłumaczy Robert Ślepaczuk, zarządzający funduszem.
Dzięki zastosowaniu modeli ilościowych, algorytmów i modeli matematycznych UniSystem oportunistycznie wykorzystuje sytuację na rynkach. Analizując tysiące danych, wyszukuje okazje do osiągnięcia zysku i jego maksymalizacji, generując automatycznie sygnały kupna i sprzedaży.
– Taka elastyczność jest możliwa dzięki temu, że fundusz inwestuje w bardzo płynne instrumenty notowane na rynkach, gdzie dziennie wykonywane są kilkuset milionowe operacje. Dzięki temu dany instrument można nabyć i spieniężyć niemal w dowolnym momencie – zapewnia Ślepaczuk.
