Po bardzo udanym poprzednim roku, zarówno dla funduszy akcji jak i obligacji, styczeń przyniósł diametralny zwrot sytuacji.
W styczniu na warszawskiej giełdzie obserwowaliśmy spadki. Indeks WIG20 po silnych wzrostach z końca 2012 roku, w styczniu wyraźnie wyhamował i stracił 3,5 proc. Podobny los spotkał indeks szerokiego rynku (WIG), który zakończył miesiąc z ujemnym wynikiem (-1,3 proc.).
Korekta, którą obserwujemy wśród największych polskich spółek miała oczywiście przełożenie na wyniki funduszy akcji polskich. Ich przeciętna (mediana) stopa zwrotu była co prawda dodatnia, ale wyniosła zaledwie +0,11 proc.
Trzeba jednak zaznaczyć, że część zarządzających funduszami akcji potrafiła w tych warunkach wypracować satysfakcjonujące stopy zwrotu. W piątce funduszy akcji polskich z najlepszymi wynikami w styczniu znalazły się aż trzy fundusze zarządzane przez Aviva Investors TFI.
Najwięcej, bo aż +5,46 proc. zyskał fundusz Aviva Investor Nowych Spółek.
| 5 najlepszych funduszy akcji polskich w styczniu 2013 r. (stopa zwrotu za okres 1 m-c) | |
| Aviva Investors Nowych Spółek (Aviva Investors FIO) | 5,46% |
| Alior Stabilnych Spółek (Alior SFIO) | 3,69% |
| AXA Akcji (AXA FIO) | 3,69% |
| Aviva Investors Nowoczesnych Technologii (Aviva Investors FIO) | 3,59% |
| Aviva Investors Polskich Akcji (Aviva Investors FIO) | 2,58% |
Największą rewelacją stycznia okazały się jednak fundusze akcji polskich małych i średnich spółek, z których przeciętna stopa zwrotu wyniosła aż 3,53 proc.
W odróżnieniu od indeksu największych spółek warszawskiej giełdy, indeks sWIG80 (grupujący akcje małych spółek) zyskał od początku roku blisko 7,7 proc., a mWIG40 +1,8 proc. Zaczyna to potwierdzać przewidywania wielu analityków, że ten rok będzie należeć przede wszystkim do „maluchów”.
| 5 najlepszych funduszy akcji polskich małych i średnich spółek w styczniu 2013 r. (stopa zwrotu za okres 1 m-c) | |
| Allianz Akcji Małych i Średnich Spółek (Allianz FIO) | 5,88% |
| Aviva Investors Małych Spółek (Aviva Investors FIO) | 5,57% |
| UniAkcje Małych i Średnich Spółek (UniFundusze FIO) | 5,48% |
| PZU Akcji Małych i Średnich Spółek (PZU FIO Parasolowy) | 4,63% |
| Amplico Akcji Małych Spółek (Światowy SFIO) | 4,28% |
Zaskakująco dobre były również wyniki funduszy zagranicznych. W styczniu największe światowe indeksy giełdowe rosły nawet po kilka procent, w tym S&P 500 +5,04 proc., NIKKEI 225 +4,2 proc., FTSE +5,3 proc., czy też rosyjski RTS +6 proc.
Na szczególną uwagę zasługuje wysoki poziom optymizmu i pozytywne nastroje panujące wśród amerykańskich inwestorów. W zasadzie od porozumienia w sprawie klifu fiskalnego, indeksy zwyżkowały i miesiąc S&P 500 zakończył blisko historycznych maksimów. Nie bez znaczenia jest również poprawiająca się kondycja amerykańskiej gospodarki i lepsze od oczekiwanych wyniki spółek giełdowych.
